Hareketli Ortalamalar (SMA & EMA) ile Al-Sat Stratejileri

Hareketli ortalamalar (moving averages), teknik analizde fiyat verilerini yumuşatarak trendin yönünü belirlemek amacıyla kullanılan en temel ve en etkili indikatörlerden biridir. Fiyatlar gün içinde çok fazla dalgalanabilir ve bu durum piyasada 'gürültü' yaratır. Hareketli ortalamalar, geçmiş belirli bir döneme ait fiyatların ortalamasını alarak bu gürültüyü filtreler ve net trendi görmemizi sağlar. Borsada hem kısa vadeli al-sat yapan traderlar hem de uzun vadeli yatırımcılar hareketli ortalamaları sıklıkla kullanırlar. En yaygın kullanılan iki türü Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Üstel Hareketli Ortalama'dır (EMA).

Basit Hareketli Ortalama (SMA), belirlenen gün sayısındaki kapanış fiyatlarının aritmetik ortalamasıdır. Örneğin, 50 günlük bir SMA, son 50 günün kapanış fiyatlarının toplanıp 50'ye bölünmesiyle hesaplanır. Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ise, son günlerdeki fiyat hareketlerine daha fazla ağırlık verir. Bu nedenle EMA, fiyat değişimlerine SMA'ya göre daha hızlı tepki verir. Kısa vadeli trendleri izlemek için genellikle EMA tercih edilirken, uzun vadeli ve daha güvenilir trend dönüşleri için SMA kullanımı daha yaygındır. Ortalama hesaplanırken kullanılan gün sayısı arttıkça, ortalamanın fiyata karşı duyarlılığı azalır.

Hareketli ortalamalar ile al-sat stratejileri oluştururken en popüler yöntemlerden biri ortalamaların birbiriyle olan kesişmeleridir (crossover). Örneğin, kısa vadeli bir ortalama (örn. 50 günlük), uzun vadeli bir ortalamayı (örn. 200 günlük) yukarı yönlü kestiğinde buna 'Altın Kesişme' (Golden Cross) denir ve bu durum çok güçlü bir yükseliş trendinin başladığını haber verir. Aksine, kısa vadeli ortalama uzun vadeli ortalamayı aşağı yönlü kestiğinde buna 'Ölüm Kesişme' (Death Cross) denir ve bu durum düşüş trendinin habercisidir. Yatırımcılar bu kesişmeleri uzun vadeli trend dönüşlerini yakalamak için izlerler.

Bir diğer strateji ise fiyatın hareketli ortalamayla olan ilişkisidir. Yükselen bir piyasada hareketli ortalamalar genellikle dinamik destek seviyeleri olarak çalışır. Fiyat yükseldikten sonra ortalamaya doğru geri çekildiğinde, burası teknik analizciler için bir alım fırsatı sunar. Eğer fiyat ortalamanın altına sarkar ve orada kapanışlar yaparsa, trendin gücünü kaybettiği düşünülür. Özellikle 20, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalar, piyasadaki kurumsal yatırımcılar tarafından da izlendiği için bu seviyelerde güçlü alım veya satım tepkileri oluşur.

Sermaye Borsası Telegram kanalımızda paylaştığımız hisse analizlerinde, kritik hareketli ortalama seviyelerini ve Golden/Death Cross durumlarını anlık olarak grafiklerle sunuyoruz. Derinlik botumuz üzerinden de hisselerin hareketli ortalamalarına olan uzaklıklarını sorgulayabilirsiniz. Hareketli ortalamalar tek başına kullanıldığında bazen yatay piyasalarda hatalı sinyaller (whipsaws) üretebilir. Bu nedenle, hacim göstergeleri ve RSI gibi indikatörlerle birlikte kullanılmalıdır. Sermaye Borsası olarak yatırımcılarımıza strateji disiplinine sadık kalmalarını tavsiye ediyoruz.